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应届生梦中情司？12家顶级外资投行全览

在全球资本市场上，大型国际投行（“外资卖方”）以其强大的综合金融服务和跨地域布局而备受关注。它们通常活跃于投行业务、并购重组、资本市场、财富管理、证券研究等多个领域，服务对象涵盖政府、企业、机构以及个人。以下将从各大国际投行的背景、业务及特点入手，为读者梳理这份外资卖方全景图。

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目录

  1. Goldman Sachs
  2. Morgan Stanley
  3. JPMorgan Chase
  4. BofA Securities
  5. Citigroup
  6. Barclays
  7. UBS
  8. Deutsche Bank
  9. BNP Paribas
  10. HSBC
  11. Wells Fargo
  12. Jefferies Group

Goldman Sachs

高盛集团（The Goldman Sachs Group, Inc.）是一家美国跨国投资银行及金融服务公司，创立于1869年，总部位于纽约市曼哈顿下城的 200 West Street，并在伦敦、华沙、班加罗尔、香港、东京、达拉斯、盐湖城等地设有区域总部。按营收计，高盛是全球第二大投资银行，在美国《财富》500强中位列第55名，并被金融稳定理事会（Financial Stability Board）视为系统重要性金融机构。

业务与特色
- 初创企业融资：高盛会投资并为初创企业安排融资；这些企业在进行IPO时，高盛往往能获得更多相关业务。
- 代表性IPO：2013年，推特（Twitter）的上市由高盛作为主承销商之一；2021年也参与多家知名公司的IPO。
- 投资组合：其基金或公司层面曾投资 Spotify、Foodpanda、Dropbox 等初创企业。
- 世界经济论坛合作组织：高盛亦是世界经济论坛（WEF）的合作伙伴之一。

Morgan Stanley

摩根士丹利（Morgan Stanley）是一家美国跨国投行与金融服务公司，总部位于纽约市曼哈顿中城百老汇大道1585号。截至目前，公司在41个国家拥有分支机构，雇员约7.5万人，客户包括企业、政府、机构与个人。摩根士丹利在2021年美国《财富》500强中排名第61位。

业务结构
- 三大板块：机构证券（Institutional Securities）、财富管理（Wealth Management）、投资管理（Investment Management）。
- 功能：通过其附属与子公司，摩根士丹利能为机构、政府及个人提供从承销、交易到资本配置、理财规划等全方位金融服务。

大型投行

JPMorgan Chase

摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）是美国跨国金融服务公司，注册于特拉华州，总部位于纽约市。它是美国最大银行，也是按市值计算的全球最大银行（2023年数据），被金融稳定理事会认定为系统重要性金融机构。其庞大规模常伴随更严格的监管，以及维护内部“堡垒式资产负债表”的资本储备。公司目前总部在曼哈顿中城的麦迪逊大道383号，计划于2025年迁至在建的新大楼。

核心优势与关注
- 资产规模：总资产达3.67万亿美元，全球第五大银行。
- 投行业务：按营收计，为全球最大投行。
- 排名：在《财富》美国500强中列第24位。
- 研究与影响：在金融市场、经济、地缘政治及个人理财等方面提供机构研究，品牌忠诚度与市场占有率都较高；同时也因风险管理、融资活动、庞大法律和解等面临争议与质疑。

BofA Securities

BofA Securities, Inc. 是美国银行（Bank of America）旗下的跨国投行部门，前称美银美林（Bank of America Merrill Lynch）。它与“美林”（Merrill）——美国银行的经纪及交易平台子公司——并不相同。

合并历史
- 2009年1月：美国银行收购美林，并将双方的公司和投行业务合并，形成今天的 BofA Securities。
- 业务范围：包括并购、股权和债券资本市场、贷款、交易、风险管理、研究、流动性与支付等服务。

Citigroup

花旗集团（Citigroup Inc.，常称 Citi）是一家美国跨国投资银行及金融服务公司，总部位于纽约。该公司于1998年由 Citicorp（花旗银行）与金融综合集团 Travelers Group 合并而成，后者于2002年从花旗剥离。花旗在特拉华州注册。

行业地位
- 美国第三大银行：与摩根大通、美国银行、富国银行并称“四大行”。
- 系统重要性：由金融稳定理事会（FSB）认定为系统重要性银行；也常被外界称“大而不能倒”。
- 投行业务：花旗是全球“投行九大行”（Bulge Bracket）之一。

Barclays

巴克莱（Barclays）是一家英国跨国综合银行，总部在伦敦，由 Barclays UK 和 Barclays International 两大业务构成，并有 Barclays Execution Services 来提供支持服务。

  • Barclays UK：包括零售银行、信用卡、财富管理，以及英国企业银行。
  • Barclays International：由巴克莱企业与投行（原巴克莱资本）以及消费者、卡与支付业务组成。投行主要为大型企业、机构和政府客户提供咨询、融资与风险管理等，是英债、美债及欧洲多国国债的一级交易商。

UBS

瑞银集团（UBS Group AG）是一家总部在瑞士（苏黎世和巴塞尔）的跨国投行与金融服务公司，也是瑞士规模最大、全球规模领先的私人银行。因在美洲、欧洲、中东及亚太地区均有巨大业务，瑞银被视为系统重要性银行。

  • 业务范围：除私人银行外，UBS 也向个人、公司及机构客户提供财富管理、资产管理、投行业务。
  • 市场地位：管理全球最多的私人财富，拥有众多亿万富豪客户；即便卖方业务有所收缩，仍在全球保持投资银行和主要做市商地位。
  • 争议：由于银行保密法规严格，UBS也曾在美国、法国、德国、以色列及比利时等对避税调查的案件中成为焦点。

Deutsche Bank

德意志银行（Deutsche Bank AG）是德国跨国投资银行及金融服务企业，总部在法兰克福，并在法兰克福证券交易所和纽约证券交易所双重上市。

  • 历史与收购：1870年创立；1929年收购 Disconto-Gesellschaft；1998年收购 Bankers Trust；2010年收购德意志邮政银行。
  • 规模：截至2018年，其业务遍及58国，在欧洲、美洲及亚洲均有显著业务。
  • DAX成分：常被称为德国规模最大的银行，自2011年起被金融稳定理事会认定为全球系统重要性银行。

BNP Paribas

法国巴黎银行（BNP Paribas）是一家跨国综合银行与金融服务控股公司，于2000年由巴黎国民银行（BNP）与百利商业银行（Paribas）合并而成，拥有约19万名员工，主营三大业务：商业、个人银行与服务（CPBS）、投资与保护服务（IPS）以及企业与机构银行（CIB）。

  • 市场地位：欧洲规模最大、全球第九大银行（按资产计），在2008年金融危机后跻身全球前五大银行之列。
  • 系统重要性：被金融稳定理事会列为系统重要性银行；在《福布斯全球2000》中排名全球第33位。

HSBC

汇丰控股（HSBC Holdings plc）是一家英国综合性银行及金融服务集团，总部在伦敦，与东亚有特殊历史和商业渊源，在全球范围内经营。汇丰是按总资产计（2021年底数据）欧洲规模最大的银行，高于法国巴黎银行。其托管资产和管理资产在业内亦规模可观。

  • 业务网络：覆盖六大洲64个国家和地区，服务约4000万客户。
  • 排名：2023年时，在《福布斯》全球大型企业排名中列第20位。
  • 上市与指数：在港交所、伦敦交易所双主板上市，为恒生指数与富时100指数成分股，也在纽交所及百慕大交易所挂牌。

Wells Fargo

富国银行（Wells Fargo & Company）是一家美国跨国金融服务商，全球业务广泛，遍及35个国家，为超过7000万客户提供服务。金融稳定理事会将其列入系统重要性金融机构，与摩根大通、美国银行和花旗并称美国“四大行”。

  • 投资产品：通过子公司 Wells Fargo Investments, LLC 和 Wells Fargo Advisors, LLC 以及全美经纪商开展。
  • 投行部门：Wells Fargo Securities (WFS) 总部设于夏洛特，在曼哈顿设交易场所，并在明尼阿波利斯、波士顿、休斯敦、旧金山、洛杉矶等地有区域办公室，海外布局在伦敦、香港、新加坡及东京。自2009年收购 Wachovia Securities 后成立 WFS，提供销售与交易、固定收益、外汇及利率、股票、并购、高收益、杠杆融资、股票承销、私募、贷款银团、风险管理以及公共金融服务。

Jefferies Group

杰富瑞集团（Jefferies Group LLC）是一家美国跨国、独立的投资银行及金融服务企业，总部在纽约市。其业务包括向客户提供资本市场与财务顾问服务、机构经纪、证券研究以及资产管理，涵盖并购、重组以及其他财务顾问领域。公司“资本市场”业务同时包括其间接部分控股子公司 Jefferies High Yield Trading, LLC 的证券交易与投行活动。

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