The Volatility Smile¶

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作者: Emanuel Derman, Michael B. Miller
出版社: Wiley
出版年份: 2016
难度: ⭐⭐⭐⭐⭐
推荐指数: ⭐⭐⭐⭐⭐
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内容简介¶

本书深入探讨了波动率微笑现象及其背后的理论基础，旨在统一处理Black-Scholes-Merton模型及其后续发展的更高级模型。书中不仅阐述了模型背后的数学原理，更着重于其核心思想和金融估值原则。内容涵盖了波动率微笑的基础概念、静态与动态复制、Black-Scholes-Merton模型、对冲策略、交易成本、隐含分布，以及局部波动率模型、随机波动率模型和跳跃扩散模型等多种数学技术及其在期权定价和波动率交易领域的实践应用。通过对这些模型的深入剖析，本书旨在帮助读者理解并应对波动率微笑现象，同时掌握评估和构建自身金融模型的能力。

核心章节¶

波动率微笑基础
随机波动率模型
局部波动率模型
跳跃扩散模型
实践应用指南

主要特点¶

理论深入
模型完整
实践指导详实
案例丰富

适合人群¶

期权交易员
量化研究员
衍生品定价专家
风险管理师

配套资源¶

模型实现代码
Excel工具
市场数据分析